“DB하이텍, 3Q 사상 최대 실적…목표가↑”

신한금융투자는 20일 DB하이텍에 대해 3분기 사상 최대 실적을 기록했다며 목표주가를 2만2000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

최도연 신한금융투자 연구원은 “DB하이텍의 3분기 매출액은 전년 대비 21.0% 증가한 2223억원, 영업이익은 52.1% 늘어난 618억원으로 사상 최대 실적을 기록했다”며 “물리적인 캐파 증설은 없지만 장비 효율성 개선과 전환 투자로 생산 캐파가 지속 증가했다”고 말했다.

최 연구원은 “연말, 연초는 전통적으로 비메모리 시장 비수기지만 8인치 파운드리 시장 호조로 비수기 수요가 평년 대비 견조하다”며 “캐파 증가가 없어도 2020년 실적은 사상 최대 실적을 기록할 전망”이라고 전했다.

그는 “올해 3분기 이후 단기적으로 분기 실적 모멘텀은 부재하지만 사상 최대 실적에도 전고점 주가를 하회하는 현재 주가는 밸류에이션이 매력적”이라며 “2015년부터 20% 내외의 OPM을 꾸준히 창출했고 재무구조도 대폭 개선됐다”고 설명했다.